达梦数据国产数据库中流砥柱，大数据时代奋楫争先.docxVIP

正文目录

一、起步于华工数据库研究所，崛起于信创大机遇 5

1、40余载久久为功，专注打磨核心国产数据库产品 5

2、以标准化产品达梦数据库为核心，覆盖全栈数据解决方案 6

3、创始人冯裕才实控，具有国资背景，员工高持股比例 7

4、迎信创东风规模迅速扩张，高毛利率彰显产品高成熟度 8

二、奋楫当先，筚路蓝缕国产替代路 11

1、近六成市场仍待攻坚，国产替代是挑战亦是机遇 11

2、达梦在信创数据库市场优势突出 14

坚持自主闭源路线，把握完全决策权 16

勇摘数据库技术“明珠”，Oracle兼容性表现突出 17

电力等行业具备垄断性优势，高端场景案例积累丰富 20

三、“老牌”但不“传统”，大数据布局星辰大海 21

1、信创数据库仍以集中式关系型为主战场 21

2、云与大数据完善布局，数据库一体机有望迅速放量 24

四、盈利预测及风险提示 26

图表目录

图1：公司业务发展历程 6

图2：公司股权结构：创始人冯裕才实控，具有国资背景，员工高持股比例 8

图3：公司营业收入及同比增速情况（单位：亿元） 9

图4：公司利润及同比增速情况（单位：亿元） 9

图5：分产品营业收入及20-23年CAGR（单位：百万元） 9

图6：软件产品使用授权为主要收入来源 9

图7：公司整体营收按行业拆分 10

图8：软件产品使用授权业务按行业拆分 10

图9：运维服务业务按行业拆分 10

图10：整体毛利率水平较高 11

图11：因人员扩张，整体费用率有所增加 11

图12：中国电子技术标准化研究院赛西实验室《全国产化系统性能对比测试检

测报告》 13

图13：2022-2027我国数据库市场规模及增速 14

图14：我国关系型数据库软件市场规模预测（亿美元） 14

图15：调研对象未来选择数据库品牌时考虑的因素 15

图16：数据库迁移主要流程 15

图17：存储集群并行示意图 18

图18：OracleRAC架构 19

图19：DMDSC架构 19

图20：柔性迁移部署方案 20

图21：柔性迁移流程 20

图22：一图了解数据库各维度规模结构（我国） 22

图23：数据库架构演进图 23

图24：达梦数据一体机DAMENGPAI 25

图25：达梦数据历史PEBand 28

图26：达梦数据历史PBBand 28

表1：公司主要产品及服务：以达梦数据库为核心 6

表2：公司不同主营业务的销售模式概述 7

表3：公司主营业务的收入情况及不同销售模式的收入情况（单位：万元） 7

表4：前五大客户情况（单位：万元） 7

表5：国内主流数据库厂商梳理 12

表6：数据库产品技术对比 13

表7：信创数据库党政及各行业发展前景展望，替代空间仍十分广阔 14

表8：数据库选型指南 15

表9：达梦数据整体匹配度前列 16

表10：数据库不同路线对比 17

表11：OracleRAC解决了集中式数据库诸多痛点 18

表12：达梦共享存储集群特点 18

表13：2023年我国关系型数据库管理软件市占率情况 20

表14：2022年我国数据库管理软件市占率情况 20

表15：达梦数据在党政及各行业竞争地位、核心案例情况 21

表16：分布式架构应用弱点 24

表17：公司云计算与大数据软件产品的重点研发与市场化方向的具体情况 25

表18：达梦数据库一体机业务客户 26

表19：盈利预测（单位：百万元） 26

附：财务预测表 29

2024

2024年07月19日

一、起步于华工数据库研究所，崛起于信创大机遇

1、40余载久久为功，专注打磨核心国产数据库产品

起步于华工数据库研究所，崛起于信创大机遇，达梦数据40余载久久为功。达

梦数据起源于创始人冯裕才冯老师科技自立、产业报国之梦，从奋战8年开发出我国第一个拥有自主版权的国产数据库管理系统原型CRDS；到华中科技大学实验室中迈向产品研究阶段；再到产品不断迭代升级，核心产品DM7、DM8陆续面市，共享存储集群核心技术得以突破，达梦数据逐渐成长为国产数据库的中流砥柱。而从08年左右国家电网国产数据库选型，到19年前后信创产业开展，信创大机遇下公司迎来高速发展，产品得以全面推广应用，并逐步应用于金融等关键行业核心业务系统。

（1）1980年至1990年，达梦步入理论研究和原型探索阶段。期间，冯裕才编著的《数据库系统基础》出版面世，成为研究我国数据库管理系统研制的重要教材。1988年，冯裕才团队开发出我国第一个拥有自主版权的国产数据库管理系

统原型CRDS，达梦数据库的研究开始进