中小企业供应链融资方式影响因素分析.pdfVIP

金融论苑l 二、供应链融资方式、特点及国内外的研究现状 三、供应链融资方式的影响因素分析 供应链融资，是指银行对一个产业供应链 中的单个企业或上 影响中小企业供应链融资方式选择的因素是中小企业能否实 下游多个企业提供灵活运用的融资产 品和服务的一种融资模式， 施供应链融资的关键所在 ，对这些因素进行分析，可 以给 中小企 以促进供应链核心企业及上下游配套企业的稳固和流转顺畅。一 业一个清晰的供应链融资选择依据。由于各企业 自身所处的内外 个商品的供应链从原材料采购，到制成产 品，最后由销售商将产 环境不同，各企业可 以选择融资的方式有很多种 ，故分析供应链 品送到消费者手中，把供应商、制造商、分销商、零售商和最终 融资方式的影响因素可以为中小企业提供一个清晰的供应链融资 用户连成 了一个整体…。 选择依据 ，具有重要的现实意义 。影响中小企业供应链融资力式 供应链金融最大的特点就是在供应链中寻找出一个大的核心 选择的因素多种多样 ，但从整体来看 ，主要包括融资期限、贷款 企业 ，以核心企业为出发点，为供应链提供金融支持 。一方面， 金额、融资成本、融资风险、企业的发展阶段等。 将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业 ，解决中小 (一)融资期限 企业融资难和供应链失衡 的问题。另一方面，银行将信用融入上 供应链融资速度快，供应链融资可以利用供应链的优势，而 下游企业的购销行为，通过控制贸易过程 中产生的现金流来增强 不是单单看一个企业的资信状况，降低了企业获得贷款的门槛 。 其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略关系，提升 融资一般所需时间较短，企业可 以迅速获得所需要的资本 。银行 供应链的竞争能力 。 借款有固定的还本付息期限，企业到期必须足额支付 以维持 自己 国外有关企业融资方式的研究文献极为丰富，并开发出很 在供应链 中的信用，否则就会影响 自身及供应链的在银行的信用 多模型度量供应链融资的风险。但多以上市公司为研究对象，对 评级情况 ，不利于再交易。下面 以国内某银行为例，介绍其主要 有关 中小企业融资方式的研究很少，基于 中小企业供应链融资方 供应链产品的融资期限。 式的影响因素研究还没有涉足到。Gonzalo，Gui1len(2006) 等 表 1 国内某银行主要供应链融资产品的融资期限 产品名称 定义 融资期限 人研究了集生产与企业融资计划于一体的短期供应链管理，提 出 银行与卖方签署合 同，卖方 将在国内采用赊销方式进行 融资期限应根据应收账款还 合理的供应链管理模式可 以影响企业的运作与资金融通，从而增 商品交易、提供服务、出租 款期限 动产或不动产所形成的应收 、 合理在途时间等 因 保理融资 账款转让给银行 素确定，融资到期 日一般为