加强农发行融资业务市场风险管理.pdfVIP

R风IIIIIS险K■治理 的操作方案。 加强农发行融资 中后台风险控制：风险管理中台一般 实行嵌入式风险管理．实时监督总行资金交 易部门的市场运作 ，并定期做出书面风险评 业务市场风险管理 价报告。对重大风险事件 ，风险管理 中台有 权暂停资金交易部门相关交易，提请总行风 险管理部、计划财务部审议或直接向有关管 ■ 张 锐 理层请示决策。同时，为保证资金交易的内 部控制需要，总行会计结算部作为资金交易 自2004年走上市场化筹融资道路以 具体的投资决策中一般实行两级投资决策 部门的会计后台，保持资金业务会计核算、 来 ．农发行通过市场渠道筹集资金 的比例逐 体系。第一级是季度阶段性战略投资决策 清算、结算 的独立性。 年上升．至2010年末，自筹资金余额 13253 机制，资金交易部门按季拟定投资运作策略 2．资金交易部门市场风险管理的限额 亿元 ，占比78．6％，分别 比2004年末增加 方案，对核心资产的规模、收益率、风险指标 政策。总行在每年确定的年度授权方案 中 12087亿元和 62．6％，市场化筹融资已经成 等提出具体的操作指标。该方案提交总行 制定一些比较大的指标限额 ，而交易部门每 为农发行最主要的资金来源渠道。在金融 计划财务部和风险管理部审核、经总行有 季度的阶段性投资方案 中也会制定一些针 工具不断创新的形势下，农发行应继续加强 权审批人批准后下达执行。第二级是 日常 对具体业务的限额。授信的限额中公司客 市场风险管理，以避免或减少市场风险对农 性投资决策机制 ，即在总行批准 的阶段性投 户的授信限额 由总行风险管理部负责制定． 发行融资业务造成不利影响。 资方案框架内，资金交易部 门根据市场的实 并经授信审批部审批后执行 ：同业客户的授 一 、 国内商业银行市场风险管理现状 际状况，按照总行授权，自主确定每月、每周 信限额 由同业部审批，因为资金交易部门同 及整体框架 目前 国内商业银行的市场风险管理水 平整体差别不大，对于市场风险的管控主要 表现在利率风险和汇率风险方面。 (一)商业银行市场风险管理的整体框 架 。商业银行的风险管理委员会侧重宏观 层面的风险控制 ，而资产负债管理委员会侧 重于操作层面的审批，一般市场风险的日常 管理归 口计划财务部。风险管理部门定期 听取银行账户 以及交易账户市场风险管理 情况汇报，对全行市场风险管理重大事项进 行决策，确定全行市场风险基本风险偏好和 基本政策。资金交易部(资金营运中心)根据 总行授权，经营运作总行集中的各项资金， 并配合管理全行流动性管理需要．满足有关 部门提出的支付需求。 1．市场风险管理程序及决策机制。经总 行授权后，商业银行的总行资金交易部门在 ● 农发行融资中心债券发行处同志在研究债券发行策略。 摄影：岳喜军 63