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财税广 浅析上市公司信息披露监管制度 向 宇 内蒙古包钢稀土 (集团)高科技股份有限公司 摘要 信息披漏对保护投资者利益及合理配置资源都有着重要意义，信息披露是反映着市场交易透明度的重要标志。 本文就上市公司信息披露监管制度进行了有力阐述 ，分别从三个方面来进行讲解：法律法规、监管机构、法律责任。 从这三个方面概括了目前我国对上市公司信息披露的监管框架，为制度的完善和发展提供有力的现实依据。 关键词：上市公司；信息披露；监管制度 证券市场就是社会经济活动中筹集资金和配置资源的金融资 范指南针对如何进行信息披露及信息披露的具体要求都提供了可操作 本市场。证券市场在维护社会经济秩序中起到了至关重要的作用。 的指导意见和方法，这使信息披露的原则性要求得到了实质性的规范。 因为证券市场的交易和要约收购中存在着上市公司和投资者的信 三、证券监管机构 息不对称、内部交易、信息造假、损害投资者利益的种种现象。 强制性的信息披露制度是与 “政府主导型”的监管体制相互 那么我们应该如何应对这类问题并将其合理的解决呢。通过政府 对应的。我国证券市场起步较晚，但是通过这些年的逐步完善得 监管手段保证资金提供者的利益以及维护市场的公平公正、创造 到了很好的市场效果并成立了中国证券监督管理委员会。这对市 公平的市场竞争环境并促进我国市场经济的发展，这样才加强政 场经济的调整及对证券市场的集中管理都做出了一定的贡献。证 府对上市公司信息披露监管制度的建设。 监会针对不同违规信息披露的情况采取不同的监管措施和手段， 一 、 上市信息披露监管 其中包括事前监督、事中监督和事后监督三种。 1．上市公司信息披露制度 四 上市公司监管处罚制度综述 信息披露也叫公示制度或公开披露制度，是关于信息披露原 上市公司建管处罚的法律责任包括行政责任、刑事责任和民 则、方式、内容及程序等一系列法律规范的总称。信息披露制度 事责任三种。 是上市公司为保障投资者的利益和接受社会全体公众监督依照法 1．行政责任的主要内容： 证券法 中规定：保荐人出具虚 律规定将其 自身的财务变化和经营状况等信息向证券管理的相关 假的情况或不履行其他法定职责的，应该责令其改正。情况严重的 部门进行报告及提交的一种制度。同时也必须向社会公开，保持 应该暂停或者撤销相关业务许可；发行人或上市公司未按照规定披 制度的公开性。信息披露制度是现代证券市场的核心内容。 露信息或者虚假记载，明令其改正并处于三十万元以上六十万以下 2．上市公司信息披露监管 的罚款；证券交易内幕知情人或非法获取内幕信息的相关人员在信 上市公司信息披露监管是指具有法律地位、相对独立的证券管 息公开前买卖证券或泄露信息的，应依法处理其非法持有的证券并 制机构按照一定的制度体系对公司发行股票前以及公司上市后的持 没收违法所得且需处于其五倍以下罚款；对提交虚假证明文件或者 续信息监管所采取的管理行为。上市公司信息披露监管具体表现在 采取其他欺诈手段隐瞒重要事实骗去证券业务许可的、不再具备经 颁布和实行相关的法律法规，初步建立起上市公司信息披露监管的 营资格的，由证券监管机构撤销其证券业务许可。 结构，以至形成相对完善的并具备中国特色的信息披露监管体系。 2．刑事责任主要包括： ((证券法》中明文规定：证券监管机 二，上市公司信息披露的法规汇总 构的工作人员和发行审核委员会组成人员不履行法律定的职责的， 1．法律： ((公司法》和 证券法 是我国上市公司信息披露 依法追究其法律责任；阻碍和拒绝证券监管部门检查并不积极配 监管制度的基本法律文献。其中， ((公司法》中明文规定：上市 合其工作的，依法给予治安管理处罚；违反 (证《券法 相关规定 公司必须按照规定对财务状况进行公开，在每会计年度内半年公 并构成犯罪的，依法追究其刑事责任。 布一次财务会计报告。这一规定就是对上市公司信息披露的原则 3．民事责任主要包括： 证《券法》中明文规定发行人及上市