电气设备行业新能源车月度观察：锂电配套关系分化，充电发展应因地制宜.docxVIP

目录 HYPERLINK \l _bookmark0 1、下游冲量拉动装机高增长，细分供应关系持续分化 4 HYPERLINK \l _bookmark1 装机总览：装机量持续攀升，乘用车/客车单车带电量大幅提升 4 HYPERLINK \l _bookmark7 乘用车：装机高增长，配套关系分级分化 5 HYPERLINK \l _bookmark25 商用车：客车专用车环比均增长，供应关系分化 10 HYPERLINK \l _bookmark33 国际趋势：全球电动化加速，装机量同比高增长 12 HYPERLINK \l _bookmark48 2、充电量高增长，公共桩区域优化空间大 16 HYPERLINK \l _bookmark49 公共桩趋缓私人桩高增长，公共桩充电量大幅提升 16 HYPERLINK \l _bookmark55 公共桩布设及使用率区域性差异较大 17 HYPERLINK \l _bookmark60 非限牌区域趋势良好，驱动充电运营全国性发展 19 HYPERLINK \l _bookmark70 3、风险提示 22 图表 HYPERLINK \l _bookmark2 图表 1: 锂电装机趋势（合格证产量口径） 4 HYPERLINK \l _bookmark3 图表 2: 2018 年分车类锂电装机趋势 4 HYPERLINK \l _bookmark4 图表 3: 2018 年分车类锂电装机份额 4 HYPERLINK \l _bookmark5 图表 4: 乘用车产量与单车带电量双重驱动装机增长 5 HYPERLINK \l _bookmark6 图表 5: 客车单车带电量大幅提升稳定商用车装机 5 HYPERLINK \l _bookmark8 图表 6: 乘用车锂电分材料锂电装机趋势 5 HYPERLINK \l _bookmark9 图表 7: 纯电动单车带电量及产量提升是装机主驱动力 6 HYPERLINK \l _bookmark10 图表 8: 三元为装机主流，但其它材料份额增长较快 6 HYPERLINK \l _bookmark11 图表 9: 纯电动全系车型产量增长，年末动力十足 6 HYPERLINK \l _bookmark12 图表 10: 11 月纯电乘用车 A 级产量占比环比提升 6 HYPERLINK \l _bookmark13 图表 11:各车级装机量均稳步增长 6 HYPERLINK \l _bookmark14 图表 12: A0 与 A 级车占据纯电乘用车过半锂电装机 6 HYPERLINK \l _bookmark15 图表 13: 9-11 月上牌乘用车能量密度大幅跃升 7 HYPERLINK \l _bookmark16 图表 14: 9-11 月上牌乘用车里程全面提升 7 HYPERLINK \l _bookmark17 图表 15: 纯电乘用车不同车级分锂电材料装机量 7 HYPERLINK \l _bookmark18 图表 16: 不同级别纯电动乘用车装机所对应主要锂电配套企业份额演变趋势 8 HYPERLINK \l _bookmark19 图表 17: 11 月纯电 A00/A0 级装机前十车企对应前十锂电配套企业 8 HYPERLINK \l _bookmark20 图表 18: 11 月纯电 A00/A0 级装机前十车型对应前十锂电配套企业 9 HYPERLINK \l _bookmark21 图表 19: 11 月纯电 A/B/C 级装机前十车企对应前十锂电配套企业 9 HYPERLINK \l _bookmark22 图表 20: 11 月纯电 A/B/C 级装机前十车型对应前十锂电配套企业 9 HYPERLINK \l _bookmark23 图表 21: 11 月宁德时代合格证前十装机车型电芯/PACK 装机结构 9 HYPERLINK \l _bookmark24 图表 22: 11-12 月新上市车型大部分为 A 级以上中高端车 10 HYPERLINK \l _bookmark26 图表 23: 客车装机量趋势（11 月装机 2.2GWh） 11 HYPERLINK \l _bookmark27 图表 24: 专用车装机量趋势（11 月装机 1.3GWh） 11 HYPERLINK \l _bookmark28 图表 25: 商用车加权平均能量密度趋势 11 HYPERLINK \l _bookmark29 图表 26: 商用车加权平均 EKG 趋势 11 HYPERLINK \l _bookmark30 图表