需求复苏有望带领周期制造行业基本面上行.docxVIP

内容目录 1、 上游能源与金属 7 、 煤炭：工业需求支撑动力煤价格回升，“碳中和”下双焦需求下行 7 、 原油：OPEC+会议延续减产协议，国际原油价格大涨 9 、 有色：LME 有色金属价格整体回落，锡、镍价格大幅下跌 10 2、 中游原材料 12 、 钢铁：螺纹钢价格小幅上涨，主动补库存态势延续 12 、 建材：下游需求逐步回升，建材行业景气回暖 14 、 化工：受原油价格波动影响，化工品价格涨跌不一，下游需求仍旺盛 15 、 新能源汽车中游：动力电池原料供需仍然偏紧，正极材料价格涨幅扩大 18 3、 中游机械 20 、 工程机械：新基建引领新年动工潮，智能环保化推动中长期扩容 20 、 电力设备：低碳清洁指引用电新风向，新能源相关设备景气度上扬 22 、 通用设备：行业利润增势稳定，工业自动化助力制造业升级 23 、 船舶制造：海外经济复苏，全球船舶制造回暖 24 4、 下游消费 25 、 乘用车：2 月新能源车市场表现优于乘用车，碳中和目标下，新能源车市占率有望加速扩大 25 、 农业品: 玉米价格缺乏继续上涨动力，猪肉价格持续下行 27 、 家用电器：“碳中和、碳达峰”有望进一步推动家电行业节能大趋势 30 5、 TMT 32 5.1、 电子:存储芯片呈现供不应求格局，面板价格保持全线增长 32 6、 交通运输：航运景气依旧，出口集装箱运价指数回落 33 7、 风险提示 35 图表目录 图 1：国内煤炭期货价格 8 图 2：秦皇岛港山西优混（Q5500K）平仓价 8 图 3：环渤海三港煤炭库存 8 图 4：港口炼焦煤库存 8 图 5：港口焦炭库存 8 图 6：国内焦化厂及钢厂焦煤、焦炭库存 8 图 7：南华煤炭指数 9 图 8：国际原油、天然气价格 10 图 9：美国原油产量 10 图 10：美国原油、天然气库存 10 图 11：美国汽油、石油产品库存 10 图 12：LME 铝和铜期货收盘价 11 图 13：LME 锌和铅期货收盘价 11 图 14：LME 锡和镍期货收盘价 11 图 15：COMEX 黄金和银期货结算价 11 图 16：金属锂和碳酸锂价格走势 12 图 17：钨精矿和钴价格走势 12 图 18：螺纹钢期货和现货价格 13 图 19：冷轧和热轧现货价格 13 图 20：铁矿石库存 13 图 21：主要城市冷轧和热板库存 13 图 22：线材和螺纹钢库存 14 图 23：唐山钢厂产能利用情况（%） 14 图 24：玻璃价格变动 15 图 25：浮法玻璃库存数据 15 图 26：浮法玻璃产能变动 15 图 27：全国及主要地区水泥价格指数 15 图 28：尿素产量自二月高速增长后三月首周出现回调 17 图 29：PTA 及乙二醇连续三月增长后本周出现回调 17 图 30：涤纶价格直线拉升 17 图 31：粘胶价格直线拉升 17 图 32：涤纶短纤产销率 18 图 33：棉花和涤纶短纤价差 18 图 34：PTA 产量创历史新高 18 图 35：尿素开工率增速放缓 18 图 36：正极材料交割——三元 19 图 37：正极材料价格——磷酸铁锂 19 图 38：负极材料价格——天然石墨 19 图 39：负极材料价格——人造石墨 19 图 40：六氟磷酸锂价格 20 图 41：电解液价格 20 图 42：海外经济超预期复苏大幅拉动出口量 20 图 43：推土机销量 21 图 44：装载机销量 21 图 45：起重机销量 21 图 46：挖掘机销量 21 图 47：发电新增设备容量累计同比增速 22 图 48：锂离子电池产量 22 图 49：太阳能电池产量 22 图 50：通用设备制造业利润额 23 图 51：工业机器人产量 23 图 52：数控金属切削机床产量 23 图 53：中国造船订单量（艘） 24 图 54：中国造船订单量（载重吨） 24 图 55：乘用车月度产量 26 图 56：乘用车月度销量 26 图 57：新能源车月度产量 26 图 58：新能源车月度销量 26 图 59：乘用车库存 26 图 60：新能源整车库存 26 图 61：乘用车当周日均销量 27 图 62：乘用车整体市场平均价 27 图 63：大米产量当月值 28 图 64：生猪屠宰量当月值 28 图 65：小麦粉产量当月值 28 图 66：饲料产量当月值 28 图 67：果蔬平均批发价 29 图 68：肉类平均批发价 29 图 69：国家棉花价格指数 29 图 70：玉米、小麦市场价 29