社区金融对农户创业选择的影响研究社区金融资源、家庭融资与农户创业基于CHARLS调查数据.docxVIP

社区金融对农户创业选择的影响研究社区金融资源、家庭融资与农户创业基于CHARLS调查数据

一、区域金融资源配置失衡

近年来，由于金融危机的影响，各级政府高度重视农民创业，鼓励农民创造更多的就业机会，提高农民收入。研究表明,家庭创业选择的影响因素众多,可能的因素包括金融资源和金融制度、政府规模、行政程序的复杂程度、官僚主义、税收环境、产权制度以及企业家自身的特质等(Djankov等,2006)。在上述因素中,金融资源和金融制度因素尤为受到学者和政策部门的关注。本文将从农村社区金融资源和家庭融资的视角分析金融因素对农户创业的影响。

从当前我国农村社区金融资源覆盖情况来看,自商业银行市场化改革以来,大型商业银行陆续从县域撤并网点,精简从业人员,部分农村金融机构也将信贷资源转向城镇,逐步导致我国金融资源的城乡和区域分布严重不平衡。中国银监会的统计数据显示,2007年末全国2868个乡镇没有任何金融机构,8901个乡镇仅有1家金融机构,分别占全国乡镇总数的7%和22%;截止2011年底,全国仍有1696个金融机构空白乡镇,且大多分布在欠发达地区和西部省份。大型商业银行“撤乡进城”一方面由于市场化改革之后出于追求利润的考虑,另一个重要原因是大型商业银行在农村地区提供金融服务不具备比较优势,其业务活动往往无法适应小农经济,也无法解决因严重的信息不对称而带来的高风险和巨额成本等问题。因此,我国的农村金融体系中缺乏那些能够贴近农村基层社区的中小金融机构,特别缺少根植于农村、服务小微企业和农户的微型社区金融组织。县域社区金融资源供给不足可能会导致农村小微企业和农户有效金融需求难以得到满足和融资约束普遍存在(程郁等,2009)。Evans(1989)、Bianchi(2010)等研究表明,融资约束可能会使得潜在创业家庭难以跨越最低创业资本门槛,无法实现创业转换。

本文研究的问题是,当前我国农村社区金融资源缺失对农户家庭融资产生怎样的影响?是否会进一步影响家庭创业选择行为?借助职业选择模型的分析框架,本文分析社区金融资源、家庭融资对农村家庭创业选择行为的影响,运用Probit模型对东部和西部51个农村社区的870户家庭样本进行实证分析,量化社区金融资源配置对农村家庭创业选择的影响,从而为政府制定金融资源均等化和社区化的政策提供实证依据。

二、融资约束与家庭创业

Evans等(1989)最早使用职业选择模型证明家庭创业选择中融资约束的存在,由此引发了大量的扩展分析。职业选择模型的基本思想是只有当成为企业家获得的收益高于成为工资雇佣者的收益时,家庭才会选择创业。如果融资约束存在,家庭融资能力和自有财富水平是影响创业选择的重要决定因素。Bianchi(2010)在上述理论模型基础上进一步探讨金融发展水平对于融资约束及创业的影响,研究发现金融发展通过增加金融资源供给和放宽融资限制使得低财富家庭能够获得融资并成为企业家,其结果是市场竞争和对劳动力的需求增加,并降低对能力稍微低者的创业激励。那些富有且无才能者被诱导去寻找受薪工作,而穷人且有才能者可以成为企业家,金融发展和金融资源有效分配使得企业家才能更具效率地配置,从而带来较高的产出。上述分析最终建立起金融资源分配、家庭融资与创业选择三者之间的理论关系。还有一些研究揭示了金融资源分配影响家庭创业的作用机制,如Klapper等(2008)认为,完善的信贷市场和充分的创业信贷支持将有利于促进农户创业,因为信贷市场发展能够缓解融资约束,使得那些缺乏初始启动资金的人获得融资而进入创业领域;同时,宽松的信贷环境还能降低农户的风险规避程度,进而提高创业倾向。Demirguc-Kunt等(2009)使用世界银行2001—2004年的家庭调查数据,分析融资约束与家庭创业的关系,结果表明融资约束对家庭创业有重要影响,富有的家庭更有可能选择创业并持续存活下来。同时,与银行之间的关系也影响家庭创业的可能性和存活下来的概率。Karaivanov(2012)考察泰国农村家庭创业融资约束,发现融资约束可能是内生的(受到农户财富禀赋的影响),也有可能是是外生的(外部金融市场和金融资源配置不完善)。

近来国内也有一些学者研究影响农户创业的金融市场因素影响(程郁等,2009;肖华芳等,2011;马光荣等,2011;罗明忠等,2012;高静等,2013)。但是就现有的文献来看,研究的结论并不一致:其中,肖华芳等(2011)和马光荣等(2011)研究认为农村地区存在明显的正规金融约束,农户创业行为受到抑制,此时,非正规金融会弥补正规金融的缺陷,对农户创业的初始投资和后续发