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浦发银行天津分行票据业务发展策略 第3章浦发天津票据业务外部环境分析 3.1浦发银行天津分行票据业务总体介绍 3.1.1浦发银行票据业务介绍 （1）票据贴现业务 2013年全行直贴价差收益，1-10月为0.55亿元。其中南京分行价差收益 最高，累计为6,794.17万元，济南分行、杭州分行分别以5，519.42万元和3， 427.39万元，位居前三位。受宏观经济形势和金融市场的影响，2013年1-10 月，全行仅有6个分行直贴业务价差为正收益，其余31个分行总体收益为负， 形势严峻，不容乐观。贴现业务出现大量亏损一方面是因为2013年票据利率市 场出现了几次剧烈的波动，对各分行直贴业务造成一定损失，另一方面，部分 分行以赚取总行买入返售额度为目的，主动亏损直贴业务，抬高转贴现业务价 格，以更多的竟得总行买入返售票据资金。如下表1.1所示。 （2）票据转贴现业务 截止2013年1月至9月30日，全行二级市场外部收入120亿元，FTP净 收益为14.1亿元。在票据资产方面，转贴现业务外部收入119.92亿元，FTP 净收益14.10亿元。票据买入返售外部收入109.75亿元，FTP净收益10.33亿 元。票据负债方面，票据卖出回购外部支出1.42亿元，FTP净收益1.25亿元。 合计实现票据转贴现净利润28.19亿，转贴现业务为全行增加了3316.17亿的日 均资产规模。如下表1.2所示。 与国内其他商业银行相比，浦发银行2013年度二级市场票据业务发展势 头良好，票据交易量稳定增长，在行业内处于领先位置。全国商业银行票据联 席会议报告的数据显示，2013年1-9月份全国二级市场票据业务发展形势良好， 其中民生银行以买入返售累计发生量44,989.7亿元和转贴现累计发生量42， 338.6亿元位居同业市场首位。浦发银行紧随其后，以买入返售累计发生量 11,545.8亿元和转贴现累计发生量11，096.3亿元位居第二。国有四大行下属的 农行票营营和工行票分别位居第八和第九位。如下表1.3所示。 3.1.2浦发银行天津分行票据业务介绍 （1）直贴业务介绍 浦发银行天津分行票据贴现业务在2013年度取得了一定的发展与进步。该 项业务2013年度与2012年度相比，2013年贴现量增长30%，直贴发生额为 172.3亿元，贴现客户数量由2012年度的237户增加到302户，参与贴现业务 的客户经理数量从79名增加到93名。与过去相比贴现数量上取得了明显的进 步。但在利润贡献上，浦发银行天津分行直贴业务利润全年不足一千万元。 如下表1.4所示，2013年度，直贴业务发生额合计为172.26亿元，期末余 额最高月份为6月，达到54.35亿元。下班年度有所下降，尤其是进入第四季 度后，受年末资金市场收紧和二级市场利率波动的影响，天津分行10月至12 月末的直贴期末余额明显下降，其中12月份降至全年最低2.07亿元。 （2）转贴业务介绍 转贴现业务方面。如表1.4所示，票据买断与卖断发生额合计3378.86亿元， 转贴现票据余额呈现上半年多下半年少的特点，这主要是由于分行上半年贷款 规模富裕，下半年贷款规模趋于紧张。买入返售方面，全年发生额累计达到 1379.09亿元，期末余额相对稳定，均保持在200亿元以上，只有12月略有下 降，为全面最低点188.02亿元；卖出回购累计发生额6.40亿元，从三月份开始， 0.5亿左右的卖出回购余额为央行再贴现票据余额。 从浦发银行内部情况看，截止到2013年10月，2013年前三季度票据业务 数据来源：浦发银行天津分行业务日报表FTP净收益累计超过14亿元，与去年同期相比呈现下降趋势，主要是由于票据 转贴现市场利差空间缩小，交易量较去年仍有增长。排名前10的分行净收益累 计到到8.23亿元，占全行净收益的58.4%。天津分行以1.50亿元的FTP净收 益位居第一，占全行总收益的10.63%。深圳分行和杭州分行分别以1.07亿元 和0.81亿元位居第二和第三位。如下表1.5所示。 3.2我国票据市场现状与发展趋势 3.2.1我国票据市场的发展现状 票据市场作为货币市场的组成部分，其快速发展对改善融资结构、拓宽企 业融资渠道、优化商业银行资产负债管理，以及丰富中央银行货币政策手段起 到了非常重要的作用。 如图1.1所示，2000年至今，票据承兑及贴现发生额以年复合增长率30% 的速度增长。2000年以来，我国商业汇票的一级市场和二级市场均呈快速发展 态势，规模迅速扩张。2001~2008年商业汇票年累计承兑量由1.2万亿元增加 到7.1万亿元，年均增长29%；贴现量由1.4万亿元增加到13.5万亿元，年均 增长41%；期末商业汇票未到期余额由0.5万亿元增加到3.2万亿元，贴现余 额由0.3万亿元增加到1.9万亿