通信行业深度研究：5G应用之全球趋势前瞻，应用与流量齐飞.docxVIP

第 PAGE 3 页 共 NUMPAGES 4 页 第一章 5G最新进展：全球5G建网与商用进程研判 第一章 5G最新进展：全球5G建网与商用进程研判 03 第二章5G 第二章 5G应用探索：从运营商的视角来看5G应用 10 第三章5G投资建议：透过现象看5G应用的共同点 第三章 5G投资建议：透过现象看5G应用的共同点 42 全球开启5G网络投资的国家/ 全球开启5G网络投资的国家/地区达93个（201905） 2015年9月28日，马凯副总理提出中国力争在2020年实现5G商用； 2017年8月，国务院印发《关于进一步扩大和升级信息消费持续释放内需潜力的指导意见》，要求中国力争2020年启动5G商用； 2018年12月初，我国完成5G频谱分配，包括3.5GHz与2.6GHz； 2018年12月中央经济工作会议要求加快5G商用步伐； 2019年6月6日，工信部发放4张5G商用牌照； 2019年以来，中国三大运营商密集推动5G各项测试，预计2019年5G网络投资 规模不低于300亿元，中国移动预计年内在50多个城市实现5G商用。 中国 美国 2016年7月，美国FCC正式划分28GHz频率10.85GHz用于5G网络建设； 2018年9月，特朗普首席经济顾问拉里·库德洛表示，特朗普政府将采取“美国优先，5G第一”的方式鼓励私营部门尽快部署5G； 2018年10月1日，Verizon正式商用5G无线宽带业务； 2018年12月21日，ATT在全美12个城市率先推出移动5G服务，2019H1计划在额外7个城市部署移动5G网络； 2019年4月5日，Verizon宣布5G移动服务商用； 2019年4月12日，特朗普总统发表5G重要演讲，声称美国要成为5G时代的引领者，美国拟投入2750亿美元建设5G网络。 日韩 2018年冬季奥运会，韩国在会场展示了5G技术； 2018年6月15日，韩国政府将向SK电讯、KT电信和LG U+拍卖5G频谱； 2018年12月1日，韩国三大运营商SK、KT与LG U+宣布5G商用，初期面向企业用户，计划19年3月韩国智能手机用户可以使用5G服务； 2019年4月5日，韩国三大电信运营商宣布5G移动网络商用； 2019年4月10日，日本发布了5G频谱，预计2020年规模商用； 截至2019年6月底，韩国5G用户达到165万，占比全球超过77 。 欧洲 截至2018年11月8日，欧洲6个国家已经完成了5G频谱拍卖，另4个国家完成了可能用于5G的频谱拍卖，10个国家已确定将在2018-2020年拍卖5G频谱； 2019年5月，英国沃达丰宣布将于7月初在英国7个城市开通5G网络服务，拟2019年底前在另外12个城市开通5G服务； 2019年5月，英国运营商EE在英国6个城市开通5G网络，包括伦敦、加的夫、爱丁堡、伯明翰、曼彻斯特、贝尔法斯特。 资料来源：GSA，公开资料，中信建投证券研究发展部 全球5G商用进程将“四波推进”，目前处于“政策驱动”阶段 5G的发展过程有望经历 5G的发展过程有望经历“政策驱动-商业驱动”的过程，目前仍处于政策驱动阶段； 全球5G商用可能将分四波推进，韩国、美国、中国等引领； 中国5G预计2019Q3起小范围商用，2020年规模商用，2019年部分商用城市可能包括北京、上海、深圳、广州、杭州、雄安等50多个。 图1：全球5G商用节奏示意图 从政策驱动到业务驱动 从业务驱动到商业驱动 第三波 对标领先，需求  第四波学习复制 其它 欧洲 第一波 政策主导，技术推动，需求探索 日本 第二波 业务驱动，产业 主导，需求探索 DocoMo KDDI 推动，后发加速 Vodafone等 其它 欧洲部分 韩美中  KT SK BT Att T-mobile 中国运营商等 德国电信、Orange、EE等 资料来源：华为，公开资料，中信建投证券研究发展部2018 2019 2020 2025 资料来源：华为，公开资料，中信建投证券研究发展部 中国政策力推，5G将于2019年小范围商用、2020年规模商用 中央经济工作会议要求加快5G商用步伐 中共中央政治局会议要求加快推进信息网络等新型基础设施建设 2018年 5G规模试验/业务示范 2019年6月6日发放4张5G商用牌照 2019年5G小范围商用商用范围可能超50城市  2020年 5G规模商用范围可能包括所有地级市 IMT2020(5G)组织架构 中国政府5G相关政策 资料来源：公开资料，中信建投证券研究发展部 资料来源：公开资料，中信建投证券研究发展部 我们预计2020年中国将新建5G基站68万站，覆盖全部地级市城区 图2：中国4G与5G年度新建基站量对标 2013