光大证券--量化择时周报：市场情绪仍谨慎,强势反弹或难持续.pdf

2018 年 7 月 16 日 金融工程 市场情绪仍谨慎，强势反弹或难持续 ——量化择时周报 金融工程周报  技术形态分析：底部支撑仍在，反弹或现停歇。上证50 指数在30min 分析师 级别仍未出现线段结构底背离信号，注意随时打破30min 级别笔结构 一买之后的反弹；日线上或将延续震荡，形成低位中枢。上证综指30min 刘均伟 （执业证书编号：S0930517040001 ） 021 级别线段结构上的底背离信号仍未出现，目前的反弹仅是笔结构中的 liujunwei@ 底背离反弹，仍需耐心等待线段结构的背离信号；日线上或将就上周 的反弹形成新的筑底中枢。创业板指30min 级别处在线段结构一买之 祁嫣然 （执业证书编号：S0930517110002 ） 后的筑底中枢，短期关注笔结构是否出现第三类买点，如能确认笔结 021 qiyr@ 构三买，强劲反弹或可期。若30min 笔结构不能出现第三类买点，将 重回中枢内部做中枢拓展。创业板指日线结构确认第二类买点，反弹 力度较弱，大概率做二买之后的筑底中枢，把握笔/ 线段结构上的反弹 联系人 机会。 胡骥聪  RSRS 择时：看多上证综指、沪深300 与中证500 ，创业板指观点相 021 对谨慎。上周沪深300 RSRS 择时模型于周四（7 月12 日）发出开仓 hujicong@ 信号；仅一天后上证综指也开仓看多，但同时创业板指RSRS 模型于 周五（7 月13 日）发出平仓信号，对其观点暂持谨慎态度。此时如果 我们比较大盘指数与中小盘指数的指标值，可以看出RSRS 指标目前 相关研报 对大小盘风格的观点已经从中小盘占优转为更看好大盘股。高频信号 的持仓比例目前依然较少，短期观点并不乐观。综上，我们目前看多 《构建情绪体系，寻找涨跌信号——市场 上证综指、沪深300 与中证500 ，而对创业板指则抱谨慎态度。 情绪择时系列之一》2017.05  市场综合情绪指数：综合情绪指数开始回升，市场情绪中性偏谨慎。 《RSRS 指标择时——技术择时系列之一》 本周市场情绪综合指数当前值为22 ，较上周情绪值18 有所回升，呈 2017.05 现中性偏谨慎的情绪。本周HS300 指数收于3492.69 ，上涨3.79%。 《期权期货共振择时——衍生品研究系列 我们预计HS300 后市还有更多上涨空间，但继续震荡调整的概率依然 报告之二》2017.09 不小。  期权期货共振择时：半数指标重回谨慎区间。上周期权期货择时体系 《开宗明义论形态——技术形态选股系列 维持前序信号，看多上证50 指数。单指标上，目前期权择时体系保持 报告之一》2018.03 看多信号，上证50 股指期货相应指标纷纷走弱；股指期货择时体系保 《抽丝剥茧解缠论——技术形态选股系列 持看多信号，成交量PCR 分位数重回历史高位，单指标状态谨慎。 报告之三》2018.06  风险提示：测试结果均基于模型和历史数据，模型存在失效的风险。 敬请参阅最后一页特别声明 -1-