碳中和之发电篇：清洁能源的新时代.docxVIP

目 录 能源碳中和：能源电力化，电力清洁化 3 控制能源领域减碳是实现碳中和的关键 3 能源消费电力化：全社会用电量有望持续增长 5 电力生产清洁化：清洁能源成为装机主力，化石能源发电加快转型 6 新能源发电进入快速发展期，水电核电有望稳步增长 8 发电集团积极布局，新能源发电进入发展快车道 8 发电集团加大投入，积极布局新能源发电 8 风力发电集中度较高，光伏发电集中度有望提升 9 水电、核电有望稳步增长 10 投资建议 13 新能源发电：进入高速发展阶段，推荐新能源发电行业龙头 13 水电：推荐业绩稳定、高分红、有装机增长的大水电 13 核电：十四五核电发展有望加速，推荐国内核电龙头 13 能源碳中和：能源电力化，电力清洁化 控制能源领域减碳是实现碳中和的关键 表 1：我国有关碳减排的承诺  我国承诺 2060 年实现碳中和，减排力度大超预期。2020 年 9 月 22 日， 国家主席习近平在第七十五届联合国大会上表示，中国将力争于 2030 年 前达到碳排放峰值，努力争取 2060 年前实现碳中和。12 月 16 日至 18 日，中央经济工作会议对做好 2021 年碳达峰、碳中和工作做出明确部 署，明确抓紧制定 2030 年前碳排放达峰行动方案，支持有条件的地方率 先达峰。此次承诺的碳减排力度显著高于我国此前在巴黎协定中的承诺。 年份 事件 具体内容 2009 年 联合国气候大会 2020 年碳排放强度较 2005 年下降 40-45%，非化石能源占一次能源消费比重 达到 15%左右，森林面积比 2005 年增加 4000 万公顷，森林蓄积量比 2005 年增加 3 亿立方米。（2019 年我国已实现单位 GDP 二氧化碳排放较 2005 年下降了 48%，非化石能源占比 15.3%） 2016 年 巴黎协定 2020 年碳强度较 2005 年下降 40-45%，非化石能源消费占比达到 15%；2030 年左右二氧化碳排放达到峰值，单位国内生产总值二氧化碳排放比 2005 年下降 60-65%，非化石能源占一次能源消费比重达到 20%左右，森林蓄积量比 2005年增加 45 亿立方米左右。 2020 年 联合国大会 提高国家自主贡献力度，采取更有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于 2030 年前达到峰值，努力争取 2060 年前实现碳中和。 数据来源：巴黎协定，新华社， “碳中和”主要可通过控制碳排放的产出和消减两方面实现。碳作为地球中有机生物的能量载体无时无刻的参与着循环，工业革命以来地球中二氧化碳的供给主要来源为化石燃料燃烧，而二氧化碳的需求主要来自绿色植被的光合作用，同时大气和地表的陆地海洋也在时刻进行着碳交换。“碳中和”意味着人类产生的碳和人类创造的森林碳汇总量相等，大气层中不会因人类活动而累积温室气体，因此只有控制碳的供给和需求双方才能实现“碳中和”。 图 1：碳循环简图图 2：碳中和意味着“碳排放 图 1：碳循环简图 数据来源： 数据来源：全国能源信息平台 控制能源领域碳排放是实现碳中和的关键。2019 年全社会碳排放（不含 LULUCF）约 113 亿吨，其中能源活动碳排放约 98 亿吨，占全社会碳排放（不含 LULUCF）的比重约 87%。因此控制能源领域碳排放是实现全社会碳中和的关键。能源活动碳排放包括能源生产和能源使用过程中的碳排放，其中能源生产与转换占比 47%，工业占比 36%（其中钢铁、建材、化工三大高耗能占比分别为 17%、8%、6%），交通运输占比 9%，建筑领域占比 8%。 图 3：2019 年能源活动碳排放占全社会碳排放的 87% 能源生 能源生产与转换, 47% 其他, 13.0% 能源活动, 87.0% 钢铁, 17% 建筑, 8% 建材, 8% 交通运输, 9% 其他工业,5% 化工, 6% 数据来源：全球能源互联网发展合作组织， 我国当前能源消费结构仍然以化石能源为主。从能源消费来看，当前我国一次能源消费仍然以化石能源为主，2019 年我国一次能源消费 48.6 亿吨标准煤，其中煤炭占比 57.7%，原油占比 18.9%，天然气占比 8.1%，非化石能源消费占比 15.3%，虽然非化石能源占比已提前完成十三五规划 15%占比的目标，但仍处于较低水平。 图 4：一次能源分类图 5：2019 年非化石能源占一次能源 图 4：一次能源分类 非化石能源, 非化石能 源, 15.3 原油, 18.9 煤炭, 57.7 天然气, 8.1 数据来源： 数据来源：能源局， 碳中和目标下，2050 年非化石能源占一次能源消费的比重需超过 80%。根据清华大学气候变化与可持续发展研究院学术委员会主任何建坤教