农村中小企业融资难的成因及对策.docxVIP

农村中小企业融资难的成因及对策 中国农村企业的贷款问题有很多原因。除了一些原因和公司自身的特点外，许多其他原因与政府的金融抑制政策、金融机构的行政机制以及金融和债务结构有关。几年来,中国农村金融体系存在着信贷机构单一化和垄断化的趋势,整个农村金融抑制严重,尤其是对非正式金融的打击压制十分严重。其结果导致农村金融结构无法满足农村中小企业多层次的金融服务需求。 一、 中小企业信贷供应 (一) 农村信贷市场的垄断化 近年来,中国农村正式金融机构不良贷款率虽然呈逐年下降趋势,但仍然很高,贷款规模小已成为制约农村中小企业发展的瓶颈。2001年,我国贷款余额为11.2万亿元,其中农业贷款仅为5700亿元,占5.1%,乡镇企业贷款为6400亿元,占5.8%,合计10.9%。即使加上农业发展银行收购农产品的贷款,金融机构支持农业和农村的贷款余额也仅占全国贷款余额的17%。 农村金融服务需求的满足需要大量储蓄和贷款支撑,但随着国有正式金融机构日益商业化,它们大规模收缩战线,压缩基层经营机构。同时,贷款权限也从基层上收,结果是大量储蓄资金上收和外流。1997年中央金融工作会议确定各国有商业银行收缩县(及以下)机构和发展中小金融机构的基本策略。其后国有商业银行日渐收缩县及县以下机构,1998-2001年撤并境内分支机构和营业网点4.4万个,1998-2002年净减少人员约25万人,而且撤并还在继续。1999年农村合作基金会被国务院清理取缔后,农村信用社在农村信贷市场上占据了准垄断地位。农村地区金融机构单一化、金融市场垄断化的趋势日益明显。国有商业银行撤并和退出也造成农村资金严重外流。2002年国有商业银行以吸储上存方式从农村流出的资金估计达3000亿元。 农村资金大量外流的第二个途径是邮政储蓄。目前有近3.2万个营业网点吸收储蓄,2001年该系统存款余额为5911亿元,其中3781亿元是从县及县以下吸收的,因其不发放贷款,这部分资金直接流出了农村。邮政储蓄资金外流与其他资金外流的差别是,邮政储蓄资金上存中央银行,中央银行又通过再贷款手段部分贷给农业发展银行、农业银行和农村信用社。截止2003年8月1日,邮政储蓄系统把储蓄资金转存入中央银行,以转存利率与吸储利率差额作为其收益来源。根据中央银行规定,2003年8月1日起邮政储蓄新增存款转存人民银行部分,按照金融机构准备金存款利率计付利息,这样一来,其新增储蓄利息成本高于其转存中央银行的利息收入,这将迫使邮政储蓄系统为其新增储蓄另寻出路。2004年7月,邮政储蓄拥有31700多个网点,各项存款余额达到11424亿元,存款余额市场占有率8.88%。 农村信用社在农村金融市场的垄断化程度在提高。1997-2001年,农村信用社农业贷款余额占金融机构农业贷款余额的比例从近54%升至77%。2003年11月又从年初的81%上升到84.53%。1997-2000年,农村信用社乡镇企业贷款余额占金融机构乡镇企业贷款余额的69.5%增加到75.4%。但农村信用社对农村发展的贡献仍然是有限的,农村信用社只接触到20%的最贫困农户。从股金来源看,农信社股金来自其成员,部分属于非自愿入股股金,如此而言农信社属于民办,而且由于管理人员掌握经营决策大权,社员代表大会的职能流于形式,管理层“内部人控制”问题严重。但是从其运作来看,其“官办”色彩强烈,比如信用社主任和联社理事长及主任的任职资格不是农信社社员决定的,而是地方金融当局和地方党委联合决定的,后者管政审,前者管资质。金融当局和地方党政机关由此建立了一个直接或者间接控制农信社的渠道,这说明农信社存在着严重的政府干预或“外部人控制”问题。这些做法偏离了原来的合作金融原则。 目前中国正在8个省市进行第一轮农信社试点改革,除了改制为农村合作银行和农村商业银行试点之外,还进行以县市级为单位统一法人试点。2004年8月17日国务院决定实行新一轮的农信社改革试点工作,把该项试点工作扩大到另外21个省(区、市)。所有这些试点均不会减弱反而会强化农信社在各地的准垄断化势头。 (二) 经营型金融为非法金融产业发展提供空间 非正式金融的运作嵌入于社会网络和传统型制度环境中,基于社会网络中的人缘、地缘和血缘关系,即信任关系。改革开放以来,非正式金融对于农村中小企业融资的重要性不言而喻。根据温州苍南县人民银行的问卷抽样调查,2002年温州苍南工业企业流动资金来源中银行贷款只占20%,民间借贷占45%,自有资金占35%。根据中国社科院农村发展研究所课题组2003年底对浙江温州苍南县两个乡镇的更为详尽的入户抽样调查,被调查的24家企业中,14家企业获得了正式金融机构贷款,其中5家同时利用了民间借贷资金。此外,另有7家利用了民间借贷资金,但没有借入正式金融机构贷款。借入民间借贷资金的企业合计11家,约