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关于央企资金管理控制对策的分析

在目前社会经济飞速发展的背景下，我国的中央企业为了实现可持续发展，就必须要重点提升央企资金管理控制工作的开展质量，以此来确保央企可以在日益激烈的市场竞争环境当中占据主动地位，为其后续的发展起到良好的促进作用。然而，站在实际情况的角度上来看，目前我国央企在资金的管理与控制方面，其仍旧存在着较为显著的问题，比如大量资金的投资失败或是资金链断裂等，这些不仅会带来极大的经济损失，也不利于央企后续的持续发展。因此，这就需要重点提升央企的资金管理力度，充分结合自身的实际发展情况来采取针对性的资金管理方式以及控制方式，还要综合社会主义市场经济发展所提出的基本需求，及时对资金管理理念进行更新完善，确保资金管理质量可以在根本上得到提升，这也有利于我国央企后续的稳定发展。

一、目前央企资金管理工作中存在的问题

（一）风险应对问题

在目前的发展进程中，央企在运营阶段中所面临的风险主要就是因投资决策等因素所引发的，而除却项目原本的风险因素之外，央企通过各类外部力量来筹集资金的行为也会引发汇率风险出现，如果没有针对这部分风险内容采用针对性的处理措施，一旦后续汇率出现了变更，就会导致央企很难在对应的投资项目当中获取到所需的利润，相反还会出现较为严重的负债危机。

（二）资金管理问题

站在现阶段发展情况的角度上来看，我国的各个央企在资金核算等工作当中已经展开了大规模的完善优化，并在内部采用了全面的资金预算管理机制，能够针对央企内部的资金预算进行更加清晰的编制，确保企业的季度预算能够与年度预算之间结合在一起，从而构建出一种业务更加全面的资金预算业务部门。但是在财务预算当中，其仍旧将较为单一的收入与利润情况当作主要指标，并没有意识到资金预算编制性的重要程度，使得央企内部所开展的财务预算工作始终处在一种基层的状态中，不仅不利于后续资金管理工作的顺利开展，也会影响到企业的稳定发展。同时，央企在资金管理工作的开展进程中，所采用的主要为集中性的资金管理模式，其中对各个子公司提出了十分严格的要求，子公司在资金使用过程中，应当遵循相关单位所制定出的使用计划，而在制度所起到的影响下，大多数子公司都会适当的转变要求，将制度内容变为形式化的支付计划，但其中没有结合企业当前的具体发展情况，导致资金的统筹管理十分混乱，还缺乏更深层次的综合考虑[1]。

（三）投资方面问题

1.资金来源问题

在央企的发展进程中，其自身所具备的资金相对较为有限，为了进一步拓展投资业务，央企通常都会采用银行贷款或是短期债券等多种方式来筹集对应的投资资金，但这种筹集模式会进一步提高央企自身的资产负债率。而在对应的投资项目开展过后，如果项目的资金需求量已经超过了预期水平，由于整体投资资金的数量比较有限，这也使得央企很可能会面临投资项目停滞等较为严重的风险问题。对于央企的发展来说，处于暂停状态中的投资项目，其不仅很难获取到对应的经济效益，严重情况下还会为央企带来一定程度的经济损失。

2.投资决策的合理性

一般情况下，央企当中的管理层人员在做出各类投资决策之前，通常都会结合投资项目当中的相关信息来对项目可行性加以判断，如果判断结果表明项目的可行性水平比较高，很容易就可以做出项目的投资决策。然而，投资项目当中完善的管理制度，以及相关政策内容缺失等因素，其都会对投资决策的合理性产生较为严重的影响，并且央企在选择投资项目的过程中，很可能会将那些自身不够了解的项目当作主要的合作对象。举例说明，比如央企属于通信行业，但其所投资的项目则是煤炭项目，这就导致后续的项目实施阶段中，由于管理经验与专业知识比较匮乏，严重影响到了央企自身管理效能的发挥，相对于那些较为熟悉的投资项目来说，这种不合理的投资决策很容易引发项目失败的问题出现。而在央企资金管理的角度上来看，这种随意性比较高的投资模式，也会提高投资决策当中各类风险的发生概率。

3.投资保障力度的问题

目前央企对于投资项目所提出的要求，其主要包含两种模式，第一种为保证自身资金的安全性与稳定性，另一种则是在相应的投资项目当中获取到更高的经济效益。而在充分结合央企投资项目的基本特征后可以明显看出，其中金融投资项目所占据的比例相对比较高，但在项目具体实施情况的角度上来看，其在金融投资项目当中获取收益比较困难，能够稳定获取收益的央企数量仅仅只有50%左右。而引发这种现象出现的主要原因，就在于央企的高额利润套利投机行为，举例说明，在中信泰富这一央企当中，其在遵循锁定购买澳元成本原则来选择投资项目的实际过程中，由于其做出了购买非套期保值积累期权工具的决策，导致最终亏损了一百五十亿港元。因此，这就需要在投资过程中重点提升对于投资保障的重视程度[2]。

二、央企资金管理控制的具体措施

（一）强化预算管理力度

站在央企实际发展情况的角度上来看，预算管理工作属于央企资金