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2025年特许金融分析师投资政策声明中过度自信风险控制专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师投资政策声明中过度自信风险控制

专题试卷及解析

2025年特许金融分析师投资政策声明中过度自信风险控制专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在投资政策声明（IPS）中，为应对客户过度自信倾向，最直接有效的控制措施

是？

A、增加投资组合的多样化程度

B、设定明确的再平衡纪律

C、限制客户自主交易权限

D、提高投资组合的流动性要求

【答案】B

【解析】正确答案是B。再平衡纪律能强制执行既定策略，对抗过度自信导致的频

繁调整。A项多样化是基础风控但非针对过度自信；C项限制权限过于极端；D项流动

性管理不直接解决行为偏差。知识点：IPS中的行为风险控制。易错点：易混淆一般风

控措施与特定行为偏差对策。

2、过度自信的投资者最可能表现出哪种IPS执行偏差？

A、过度分散投资

B、频繁调整战略资产配置

C、过度依赖被动投资

D、过分强调税收优化

【答案】B

【解析】正确答案是B。过度自信者常高估预测能力导致频繁调整战略配置。A项

实际相反；C项被动投资需接受市场有效性，与过度自信矛盾；D项税收优化是理性决

策。知识点：行为金融学在IPS中的应用。易错点：需区分过度自信与其他行为偏差的

表现。

3、IPS中控制过度自信风险的核心原则是？

A、最大化预期收益

B、维持长期视角

C、最小化交易成本

D、追求绝对收益

【答案】B

【解析】正确答案是B。长期视角能对抗过度自信的短期决策冲动。A项可能加剧

风险；C项是手段非原则；D项目标过于单一。知识点：IPS制定的基本原则。易错点：

易将具体措施误认为核心原则。

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4、对过度自信客户进行风险承受能力评估时，应特别注意？

A、增加问卷复杂度

B、采用情景模拟测试

C、直接询问主观风险偏好

D、参考历史投资记录

【答案】B

【解析】正确答案是B。情景模拟能揭示真实风险承受度，避免过度自信的夸大陈

述。A项复杂度可能引发防御心理；C项主观陈述不可靠；D项历史记录可能受行为偏

差影响。知识点：风险评估方法。易错点：易忽视行为偏差对评估结果的影响。

5、IPS中控制过度自信的最佳实践是？

A、允许客户自主调整战术配置

B、建立决策冷静期制度

C、简化投资组合结构

D、增加业绩评估频率

【答案】B

【解析】正确答案是B。冷静期制度能抑制冲动决策。A项可能加剧过度自信；C项

简化虽有益但非核心；D项频繁评估可能助长过度交易。知识点：IPS执行机制设计。

易错点：需区分有益措施与可能适得其反的做法。

6、过度自信导致的IPS风险主要表现为？

A、低估市场波动性

B、过度集中投资

C、忽视流动性需求

D、错误评估时间跨度

【答案】A

【解析】正确答案是A。过度自信者常低估风险，包括市场波动。B项可能但非主

要表现；C项是独立风险因素；D项时间跨度评估更与生命周期相关。知识点：行为偏

差的风险传导机制。易错点：需识别主要风险表现而非所有可能影响。

7、在IPS审查中，发现过度自信迹象时应优先？

A、降低风险资产配置

B、加强投资者教育

C、增加衍生品对冲

D、缩短投资期限

【答案】B

【解析】正确答案是B。教育是根本解决之道。A项可能反应过度；C项增加复杂

性；D项与长期投资原则冲突。知识点：IPS动态管理。易错点：易采取治标不治本的

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措施。

8、控制过度自信最有效的IPS条款是？

A、明确禁止特定资产类别