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2025年特许金融分析师投资政策声明中社会责任投资标准专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师投资政策声明中社会责任投资标准

专题试卷及解析

2025年特许金融分析师投资政策声明中社会责任投资标准专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在投资政策声明（IPS）中，社会责任投资（SRI）标准通常被归类为哪类约束

条件？

A、流动性约束

B、时间期限约束

C、法规与道德约束

D、税收约束

【答案】C

【解析】正确答案是C。社会责任投资标准属于投资政策声明中的法规与道德约束，

因为它涉及投资者对环境、社会和治理（ESG）因素的道德和伦理考量。A选项流动性

约束关注资产的变现能力，B选项时间期限约束涉及投资周期，D选项税收约束与税

务相关，均与SRI标准无关。知识点：IPS中的约束条件分类。易错点：考生可能误将

SRI归类为流动性或时间期限约束，需明确其道德属性。

2、以下哪项是ESG整合策略的核心目标？

A、最大化短期收益

B、通过ESG因素提升长期风险调整后收益

C、完全规避高风险行业

D、仅投资于高评级债券

【答案】B

【解析】正确答案是B。ESG整合策略的核心目标是通过分析环境、社会和治理因

素，识别长期风险和机会，从而提升风险调整后收益。A选项短期收益并非ESG整合

的重点，C选项完全规避高风险行业过于绝对，D选项仅投资高评级债券与ESG整合

无关。知识点：ESG整合的目标。易错点：考生可能混淆ESG整合与负面筛选的区别。

3、在IPS中，社会责任投资标准通常如何影响资产配置？

A、完全排除股票资产

B、增加对特定ESG友好资产的配置

C、降低整体投资组合风险

D、仅影响固定收益投资

【答案】B

【解析】正确答案是B。社会责任投资标准通常会导致投资者增加对符合ESG标准

的资产的配置，如绿色债券或可再生能源股票。A选项完全排除股票资产过于极端，C

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选项降低风险是间接影响而非直接目标，D选项仅影响固定收益投资不准确。知识点：

SRI对资产配置的影响。易错点：考生可能误认为SRI仅影响特定资产类别。

4、以下哪项是负面筛选策略的典型特征？

A、仅投资于ESG评分高的公司

B、排除特定行业或公司

C、通过股东行动推动公司变革

D、平衡财务与ESG表现

【答案】B

【解析】正确答案是B。负面筛选策略的核心是排除不符合ESG标准的行业或公

司，如烟草或军工。A选项是正面筛选，C选项是股东行动主义，D选项是ESG整合。

知识点：SRI策略分类。易错点：考生可能混淆负面筛选与正面筛选的区别。

5、在IPS中，社会责任投资标准的实施需要考虑哪项关键因素？

A、投资者的风险偏好

B、ESG数据的可获得性

C、市场波动性

D、税收政策

【答案】B

【解析】正确答案是B。ESG数据的可获得性是实施社会责任投资标准的关键因素，

因为数据质量直接影响ESG评估的准确性。A选项风险偏好虽重要，但非SRI特有因

素，C选项市场波动性与SRI无直接关联，D选项税收政策与SRI无关。知识点：SRI

实施的关键因素。易错点：考生可能忽略数据质量的重要性。

6、以下哪项是ESG整合与传统财务分析的主要区别？

A、关注短期收益

B、仅依赖历史数据

C、纳入非财务因素

D、忽略公司治理

【答案】C

【解析】正确答案是C。ESG整合与传统财务分析的主要区别在于纳入了环境、社

会和治理等非财务因素。A选项短期收益非ESG整合重点，B选项仅依赖历史数据不

准确，D选项忽略公司治理错误。知识点：ESG整合的特点。易错点：考生可能混淆

ESG整合与传统分析的范围。

7、在IPS中，社会责任投资标准的透明度要求通常体现在哪方面？

A、公开