从国际经验看我国商业银行内部资金转移定价机制.pdfVIP

维普资讯 参【考与借鉴】 从国际经验看我国商业银行内部资金 转移定价机制 丁武民 ，蒋甜甜 ，周兆立 (1．招商银行青岛分行，山东 青岛 266071；2．山东外贸职业学院，山东 青岛266071) 摘要：利率市场化的不断深入 ，对商业银行 内部资金的管理和营运能力提出了新的挑战。借鉴西方发 达国家 内部资金转移定价的成功经验 ，结合我 国银行业的现状，提 出全方位构建商业银行 内部资金 转移定价的模式。 关键词：商业银行；利率市场化；内部资金转移定价 文章编号i1003—4625(2007)02—0078—03 中图分类号：F830．33 文献标识码 ：A 资金是商业银行最重要的资源，资金管理则是商业银行最 (即该业务单元从内部资本市场上获得资金对应的负债项)；同 重要的业务之一。目前 ，我国商业银行普遍采用的内部资金管 样 ，在其损益表上 ，该贷款所获得的利差收益将等于贷款的利 理模式，随着利率市场化的逐步深人，利率的波动性不断加大 ， 率与内部资本市场上获得提供贷款资金的转移价格之间的差 利率风险越来越大，从而影响到商业银行经营的安全性 、流动 价。而对于资金提供者来说，它在 内部资本市场上出售的资金 性和收益性 。为加强利率风险管理 ，我 国商业银行亟须改革现 将作为其资产负债表上的一项资产；同时在损益表上 ，该业务 行的内部资金管理模式，建立内部资金转移定价(兀 )机制。 单元的净利差收益将等于转移资金的价格与获得该部分资金 一 、 商业银行 内部资金转移定价体系的产生 对应的存款利率的差价。这样资金转移定价体系就通过外部资 当前大型商业银行越来越成为一系列各不相同的、相对拥 本市场的资金价格标准将整个贷款的净利差收益分解为两个 有较大 自主权的业务单元的组合，但这些业务单元的资产与负 部分 ：一部分产生于资金提供方，另一部分产生于资金使用方， 债的数量并不相对应。因而它们或者成为净资金提供者(负债大 用于分别衡量存款或贷款部门的经营利润。 于资产)，或者成为净资金使用者(资产大于负债)。例如，银行的 二、西方商业银行 内部资金转移定价的具体原则和方法 营业分支机构往往产生较多的存款，但其资产业务却较少 ；而 (一)西方商业银行内部资金转移价格的一般原则 贷款部门却正好相反，其负债较少但资产较多。贷款部门为客 在设计 内部资金转移价格体系及其实现机制的过程中，西 户提供贷款的资金大部分来 自于银行各营业分支机构所吸收 方商业银行已经制定了许多基本的原则，并把它们作为 内部资 的存款。于是，在评价贷款部门和营业分支机构的经营绩效时， 金转移价格体系的基础 。 就产生了这样一个问题：贷款所产生的净利差收益到底应归哪 1．要为所有资产负债表中的科 目制定内部资金转移价格。 个部 门? 这意味着，全部资产将要支付筹资成本和费用 ，而所有负债和 一 些银行害怕在划分净利差收益时产生持续的内部冲突， 权益资本都将收到支付给它们的转移价格。 就采用资金提供者和资金使用者都获得全部净利差收益的方 2．内部资金转移价格要 由商业银行总行的资金部负责制 法来解决这一问题。这种双重计算方法，虽然可以避免业务单 定。总行资金部既要负责商业银行内部、外部资金的调配，又要 元之间的冲突，但各业务单元的盈利报告却很难与整个银行的 负责内部资金转移价格的制定。 盈利报告统一协调起来。更严重的是，这种方法使得高层管理 3．内部资金转移价格应该保证业务部门不受匹配失调(缺 人员几乎不可能有效地明辨那些经营存在问题的业务单元。 口风 险)的损害。 鉴于上述难题，大多数银行开始建立和实行资金转移定价 (二)西