基于价格的动量因子构建和研究.docxVIP

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2019-06-28 发布于北京
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基于价格的动量因子构建和研究.docx

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第 PAGE 1 页共 NUMPAGES 3 页图图 4 分层测试总收益率对比 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 基于价格的动量因子 4 因子构建 4 分层模型测试方法 4 历史数据回测流程 5 因子测试结果逐个分析 5 价格收益率因子 6 MM_price1 因子 6 MM_price2 因子 7 MM_price3 因子 8 小结 9 指数移动平均线涨幅因子 10 MM_EMA10 因子 10 MM_EMA20 因子 11 MM_EMA60 因子 13 2.2.4. 小结 14 价格偏离指数移动均线幅度因子 15 MM_EMAPrice10 因子 15 MM_ EMAPrice20 因子 16 MM_ EMAPrice60 因子 17 2.3.4. 小结 18 sharp 值因子 19 MM_sharp1 因子 19 MM_sharp2 因子 20 MM_sharp3 因子 21 2.4.4. 小结 23 收益与波动因子 23 MM_priceStd1 因子 23 MM_priceStd2 因子 24 MM_priceStd3 因子 25 2.5.4. 小结 27 价格反弹因子 27 MM_lowUpPrice1 因子 27 MM_lowUpPrice2 因子 28 MM_lowUpPrice3 因子 30 2.6.4. 小结 31 因子表现整体比较分析 32 IC 值分析 32 其他数据比较分析 34 价格动量因子分析总结 35 图表目录图 1 MM_price1 因子多空组合收益率 7 图 2 MM_price2 因子多空组合收益率 8 图 3 MM_price3 因子多空组合收益率 9 10 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 金融工程专题报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 金融工程专题报告图 5 MM_EMA10 因子多空组合收益率 11 图 6 MM_EMA20 因子多空组合收益率 12 图 7 MM_EMA60 因子多空组合收益率 14 图 8 分层测试总收益率对比 14 图 9 MM_EMAPrice10 因子多空组合收益率 16 图 10 MM_EMAPrice20 因子多空组合收益率 17 图 11 MM_EMAPrice60 因子多空组合收益率 18 图 12 分层测试总收益率对比 19 图 13 MM_sharp1 因子多空组合收益率 20 图 14 MM_sharp2 因子多空组合收益率 21 图 15 MM_sharp3 因子多空组合收益率 22 图 16 分层测试总收益率对比 23 图 17 MM_priceStd1 因子多空组合收益率 24 图 18 MM_priceStd2 因子多空组合收益率 25 图 19 MM_priceStd3 因子多空组合收益率 26 图 20 分层测试总收益率对比 27 图 21 MM_lowUpPrice1 因子多空组合收益率 28 图 22 MM_lowUpPrice2 因子多空组合收益率 30 图 23 MM_lowUpPrice3 因子多空组合收益率 31 图 24 分层测试总收益率对比 31 图 25 各因子 IC 值历史走势比较 32 图 26 各因子 IC 值均比较 33 图 27 各因子 IC 相关系数 34 图 28 年化收益率比较 35 图 29 sharp 值比较 35 图 30 最大回撤比较 35 图 31 胜率比较 35 表 1 基于价格的动量因子设计 4 表 2 MM_price1 因子历史数据分层回测比较 6 表 3 MM_price2 因子历史数据分层回测比较 7 表 4 MM_price3 因子历史数据分层回测比较 8 表 5 MM_EMA10 因子历史数据分层回测比较 10 表 6 MM_EMA20 因子历史数据分层回测比较 12 表 7 MM_EMA60 因子历史数据分层回测比较 13 表 8 MM_EMAPrice10 因子历史数据分层回测比较 15 表 9 MM_EMAPrice20 因子历史数据分层回测比较 16 表 10 MM_EMAPrice60 因子历史数据分层回测比较 17 表 11 MM_sharp1 因子历史数据分层回测比较 19 表 12 MM_sharp2 因子历史数据分层回测比较 20 表 13 MM_shar